Treynor-Ratio-Rechner

Ziehen Sie den risikofreien Zins von der Rendite ab und teilen Sie durch Beta. 10% Rendite, 2% Zins und Beta 1,2 ergeben eine Treynor-Ratio von etwa 6,67.

Treynor teilt durch Beta, das nur das Marktrisiko misst, während Sharpe durch die gesamte Standardabweichung teilt. Treynor passt zu gut diversifizierten Portfolios, in denen nur Marktrisiko bleibt.

Sie misst, wie viel Mehrertrag ein Portfolio für sein Marktrisiko verdient. Sie nehmen den Ertrag über dem risikofreien Satz, dann teilen durch Beta. Ein höheres Ergebnis heißt mehr Belohnung je Risikoeinheit. Das Tool macht diese Division und zeigt die Ratio für Sie.

Beta misst, wie sehr sich ein Portfolio mit dem Gesamtmarkt bewegt. Ein Beta von eins bewegt sich im Gleichschritt mit dem Markt. Ein Beta über eins schwankt mehr, unter eins weniger. Es steht für das Marktrisiko, das Sie nicht wegdiversifizieren können.

Beide vergleichen Belohnung mit Risiko, aber sie messen Risiko anders. Die Sharpe-Ratio nutzt die gesamte Schwankung als Risiko. Die Treynor-Ratio nutzt nur Beta, den Marktteil des Risikos. So passt Treynor zu einem Portfolio, das schon gut gestreut ist.