Sortino-Ratio-Rechner
Geben Sie Rendite, risikofreien Zins und Abwärtsabweichung ein, um die Rendite je Einheit schädlicher Volatilität zu messen.
- Kostenlos
- Ohne Anmeldung
Geben Sie Rendite, risikofreien Zins und Abwärtsabweichung ein, um die Sortino-Ratio zu sehen.
Beispiel
Mit diesen Beispielwerten:
- Portfoliorendite10%
- Risikofreier Zins2%
- Abwärtsabweichung8%
Sortino-Ratio: 1
- Überschussrendite8,0%
Häufige Fragen
Wie unterscheidet sich Sortino von Sharpe?
Es teilt die Überschussrendite durch die Abwärtsabweichung statt durch die gesamte Standardabweichung, sodass nur schädliche Abwärtsvolatilität zählt. 10% Rendite, 2% Zins und 8% Abwärtsabweichung ergeben 1,0.
Warum die Abwärtsabweichung nutzen?
Anleger stören Aufwärtsschwankungen selten. Indem nur Verluste bestraft werden, spiegelt die Sortino-Ratio das Risiko besser wider, das die meisten wirklich beunruhigt.
Was ist der Unterschied zwischen Sortino- und Sharpe-Ratio?
Die Sharpe-Ratio zählt die gesamte Volatilität, Gewinne und Verluste, als Risiko. Die Sortino-Ratio zählt nur das Abwärtsrisiko, da Aufwärts gut ist. Daher ist Sortino ein faireres Maß für schädliches Risiko. Sie belohnt einen Fonds, der sanft wächst und große Einbrüche meidet.
Was ist die Abwärtsabweichung einfach erklärt?
Sie misst, wie stark Renditen unter ein Ziel fallen, und ignoriert Gewinne. Große Aufwärtsbewegungen erhöhen sie nicht, nur die schlechten. Meist berechnet man sie aus einer Reihe vergangener Renditen. Dieser Rechner braucht diese Zahl als Eingabe, er berechnet sie nicht.
Was ist eine gute Sortino-Ratio?
Grob gilt über zwei als stark und um eins als akzeptabel. Unter eins heißt, der Lohn war klein für das eingegangene Abwärtsrisiko. Das richtige Niveau hängt auch von Anlage und Zeitraum ab. Vergleichen Sie stets ähnliche Anlagen im selben Zeitfenster.