Kalkulator wskaźnika Treynora
Podaj zwrot, stopę wolną od ryzyka i betę, by zmierzyć zwrot na jednostkę ryzyka rynkowego.
- Za darmo
- Bez rejestracji
Podaj zwrot, stopę wolną od ryzyka i betę, aby zobaczyć wskaźnik Treynora.
Przykład
Dla tych przykładowych danych:
- Zwrot portfela10%
- Stopa wolna od ryzyka2%
- Beta1.2
Wskaźnik Treynora: 6,67
- Zwrot ponad stopę wolną8,0%
Najczęstsze pytania
Jak liczy się wskaźnik Treynora?
Odejmij stopę wolną od ryzyka od zwrotu, potem podziel przez betę. Zwrot 10%, stopa 2% i beta 1,2 dają wskaźnik Treynora około 6,67.
Czym różni się od wskaźnika Sharpe'a?
Treynor dzieli przez betę, która mierzy tylko ryzyko rynkowe, a Sharpe przez całkowite odchylenie standardowe. Treynor pasuje do dobrze zdywersyfikowanych portfeli, gdzie zostaje tylko ryzyko rynkowe.
Czym jest wskaźnik Treynora w prostych słowach?
Mierzy, ile dodatkowego zwrotu portfel zarabia za swoje ryzyko rynkowe. Bierzesz zwrot ponad stopą wolną od ryzyka, potem dzielisz przez betę. Wyższy wynik oznacza więcej nagrody za każdą jednostkę ryzyka. Narzędzie robi to dzielenie i pokazuje wskaźnik za Ciebie.
Czym jest beta?
Beta mierzy, jak bardzo portfel porusza się z całym rynkiem. Beta jeden porusza się w parze z rynkiem. Beta powyżej jeden waha się bardziej, a poniżej jeden waha się mniej. Oznacza ryzyko rynkowe, którego nie da się zdywersyfikować.
Czym różni się od wskaźnika Sharpe'a?
Oba porównują nagrodę do ryzyka, ale mierzą ryzyko inaczej. Wskaźnik Sharpe'a używa całkowitej zmienności jako ryzyka. Wskaźnik Treynora używa tylko bety, rynkowej części ryzyka. Więc Treynor pasuje do portfela już dobrze zdywersyfikowanego.