Kalkulator wskaźnika Sortino
Podaj zwrot, stopę wolną od ryzyka i odchylenie spadkowe, by zmierzyć zwrot na jednostkę szkodliwej zmienności.
- Za darmo
- Bez rejestracji
Podaj zwrot, stopę wolną od ryzyka i odchylenie spadkowe, aby zobaczyć wskaźnik Sortino.
Przykład
Dla tych przykładowych danych:
- Zwrot portfela10%
- Stopa wolna od ryzyka2%
- Odchylenie spadkowe8%
Wskaźnik Sortino: 1
- Zwrot ponad stopę wolną8,0%
Najczęstsze pytania
Czym Sortino różni się od Sharpe'a?
Dzieli zwrot ponad stopę wolną przez odchylenie spadkowe zamiast całkowitego odchylenia standardowego, więc liczy się tylko szkodliwa zmienność spadkowa. Zwrot 10%, stopa 2% i odchylenie spadkowe 8% dają 1,0.
Po co używać odchylenia spadkowego?
Inwestorom rzadko przeszkadzają wahania w górę. Karząc tylko straty, wskaźnik Sortino lepiej odzwierciedla ryzyko, które naprawdę martwi większość ludzi.
Jaka jest różnica między wskaźnikiem Sortino a Sharpe'a?
Wskaźnik Sharpe'a liczy całą zmienność, zyski i straty, jako ryzyko. Wskaźnik Sortino liczy tylko spadki, bo ruchy w górę są dobre. Dlatego Sortino to uczciwsza miara szkodliwego ryzyka. Nagradza fundusz, który rośnie gładko i unika dużych spadków.
Czym jest odchylenie w dół w prostych słowach?
Mierzy, jak bardzo zwroty spadają poniżej celu, pomijając zyski. Duże ruchy w górę go nie zwiększają, tylko te złe. Zwykle liczy się je z serii przeszłych zwrotów. Ten kalkulator potrzebuje tej liczby jako danej, sam jej nie liczy.
Jaki wskaźnik Sortino jest dobry?
Z grubsza powyżej dwóch jest mocny, a około jeden akceptowalny. Poniżej jeden oznacza, że nagroda była mała jak na podjęte ryzyko spadku. Właściwy poziom zależy też od aktywa i okresu. Zawsze porównuj podobne inwestycje w tym samym oknie czasu.