Kalkulator Blacka-Scholesa
Podaj cenę spot, cenę wykonania, stopę wolną od ryzyka, zmienność i czas do wygaśnięcia, by wycenić europejską opcję call i put modelem Blacka-Scholesa.
- Za darmo
- Bez rejestracji
Podaj wszystkie pięć danych, aby wycenić opcję.
Przykład
Dla tych przykładowych danych:
- Cena spot100 zł
- Cena wykonania100 zł
- Stopa wolna od ryzyka5%
- Zmienność20%
- Czas do wygaśnięcia (lata)1
Wartość opcji call: 10,45 zł
- Wartość opcji put5,57 zł
- d₁0,35
- d₂0,15
Najczęstsze pytania
Co robi model Blacka-Scholesa?
Szacuje godziwą wartość europejskiej opcji z pięciu danych: ceny spot, wykonania, stopy wolnej od ryzyka, zmienności i czasu. Tutaj spot i wykonanie 100 zł przy 5% i zmienności 20% przez rok wycenia call na około 10,45 zł.
Jakie są jego założenia?
Black-Scholes zakłada stałą zmienność i stopę, brak dywidend i wykonanie europejskie. Realne rynki je łamią, więc traktuj wynik jako szacunek modelu, nie cenę rynkową.