Słownik finansowy, 100 pojęć prostym językiem

#

401(k): Amerykański pracowniczy plan emerytalny zasilany z pensji przed opodatkowaniem, często z dopłatą pracodawcy. Kalkulator →

A

Akcja: Udział we własności spółki. Jako akcjonariusz korzystasz ze wzrostu wartości firmy i ewentualnych dywidend. Kalkulator →
Aktywa: Wszystko, co posiadasz i co ma wartość pieniężną: gotówka, nieruchomości, inwestycje. Kalkulator →
Alokacja aktywów: Podział portfela między klasy aktywów, np. akcje, obligacje i gotówkę, aby zbalansować ryzyko i zwrot. Kalkulator →
Amortyzacja kredytu: Spłata kredytu w regularnych ratach dzielonych na odsetki i kapitał; na początku przeważają odsetki. Kalkulator →
Aprecjacja: Wzrost wartości aktywa w czasie, przeciwieństwo utraty wartości. Kalkulator →

B

Bessa: Dłuższy okres spadków cen aktywów, często definiowany jako zniżka o co najmniej 20%. Kalkulator →
Budżet: Plan przychodów i wydatków na dany okres, dzięki któremu wydawanie pieniędzy jest świadome.

C

C/Z (P/E): Cena akcji podzielona przez zysk na akcję. Pomaga ocenić, jak rynek wycenia spółkę.
CAGR: Średnioroczne tempo wzrostu inwestycji w okresie wielu lat, wygładzone tak, jakby wzrost był równomierny. Kalkulator →
Częstotliwość kapitalizacji: Jak często odsetki dopisywane są do salda: miesięcznie, kwartalnie lub rocznie. Kalkulator →

D

Debet na koncie: Wydawanie więcej, niż wynosi saldo konta; zwykle wiąże się z opłatą i wysokim oprocentowaniem.
Deprecjacja: Spadek wartości aktywa w czasie wskutek użytkowania, wieku lub zużycia. Kalkulator →
Dochód brutto: Dochód przed potrąceniem podatków i składek. Kalkulator →
Dochód netto: Dochód pozostający po podatkach i składkach; w praktyce kwota do dyspozycji.
Dochód roczny: Łączne zarobki w skali roku, podawane brutto (przed podatkiem) lub netto (po podatku).
Dywersyfikacja: Rozproszenie inwestycji na wiele aktywów, aby pojedyncza strata nie przesądzała o wyniku.
Dywidenda: Część zysku spółki wypłacana akcjonariuszom. Kalkulator →

E

Efektywna stopa zwrotu: Roczny zwrot z oszczędności z uwzględnieniem procentu składanego, wyrażony w procentach.
Emerytura: Dochód po zakończeniu pracy zawodowej: w Polsce z ZUS, PPK/PPE i prywatnych oszczędności.
Escrow: Amerykański rachunek powierniczy, z którego kredytodawca opłaca podatki od nieruchomości i ubezpieczenie.
ETF (fundusz notowany): Koszyk papierów wartościowych notowany na giełdzie jak akcja, często odwzorowujący indeks przy niskich kosztach.

F

Fundusz celowy: Pieniądze regularnie odkładane na konkretny, znany z góry przyszły wydatek. Kalkulator →
Fundusz inwestycyjny: Profesjonalnie zarządzana inwestycja łącząca środki wielu oszczędzających. Kalkulator →

H

Hossa: Dłuższy okres wzrostów cen aktywów i ogólnego optymizmu inwestorów. Kalkulator →

I

Inflacja: Tempo wzrostu cen, w którym spada siła nabywcza pieniądza.
IRA: Amerykańskie konto emerytalne z ulgami podatkowymi, odpowiednik prywatnego oszczędzania na emeryturę. Kalkulator →

K

Kapitalizacja rynkowa: Łączna rynkowa wartość akcji spółki: kurs pomnożony przez liczbę akcji. Kalkulator →
Kapitał: Pieniądze lub aktywa służące do generowania dochodu albo finansowania biznesu czy inwestycji. Kalkulator →
Kapitał własny: Wartość aktywa, która naprawdę należy do Ciebie po odjęciu zadłużenia na nim. Kalkulator →
Konsolidacja: Połączenie kilku długów w jeden kredyt, zwykle dla prostszych spłat lub niższej raty. Kalkulator →
Koszt alternatywny: Wartość najlepszej z odrzuconych możliwości, z której rezygnujesz, dokonując wyboru. Kalkulator →
Koszty okołozakupowe: Opłaty przy zakupie nieruchomości ponad wkład własny: w Polsce m.in. taksa notarialna, PCC i wpis do księgi wieczystej. Kalkulator →
Kredyt hipoteczny: Kredyt na zakup nieruchomości, zabezpieczony na tej nieruchomości.
Kredyt niezabezpieczony: Kredyt bez zabezpieczenia, jak większość pożyczek gotówkowych i kart kredytowych.
Kredyt zabezpieczony: Kredyt z zabezpieczeniem, np. hipoteczny lub samochodowy. Zwykle tańszy od gotówkowego. Kalkulator →
Kupon obligacji: Roczne odsetki płacone przez obligację, wyrażone jako procent wartości nominalnej. Kalkulator →
Kwota główna: Pierwotna kwota pożyczona lub zainwestowana, zanim doliczone zostaną odsetki.

L

Lokata systematyczna: Forma oszczędzania ze stałymi wpłatami co miesiąc przez ustalony okres. Kalkulator →

M

Majątek netto: Łączna wartość wszystkiego, co posiadasz, minus wszystko, co jesteś winien. Kalkulator →
Marża: Różnica między kosztem produktu a jego ceną sprzedaży, zwykle w procentach ceny. Kalkulator →
Marża brutto: Przychody minus koszt sprzedanych towarów, wyrażone jako procent przychodów. Kalkulator →
Marża netto: Zysk po wszystkich kosztach, wyrażony jako procent przychodów.
Metoda lawinowa: Strategia spłaty zadłużenia zaczynająca od długu z najwyższym oprocentowaniem, by zminimalizować odsetki.
Metoda śnieżnej kuli: Strategia spłaty zaczynająca od najmniejszych sald, dla motywacji i widocznych postępów.

N

Nabywanie uprawnień (vesting): Stopniowe nabywanie prawa do środków wpłacanych przez pracodawcę w miarę stażu pracy. Kalkulator →
Narzut: Kwota dodawana do kosztu produktu, aby uzyskać cenę sprzedaży.
Niewypłacalność: Niespłacanie długu zgodnie z umową. Grozi windykacją, wpisem do rejestrów i wypowiedzeniem umowy. Kalkulator →

O

Obligacja: Pożyczka udzielona państwu lub firmie, która płaci odsetki i zwraca kapitał w terminie wykupu. Kalkulator →
Odliczenie podatkowe: Wydatek pomniejszający podstawę opodatkowania, a przez to należny podatek.
Odsetki: Koszt pożyczania pieniędzy albo wynagrodzenie za ich oszczędzanie lub pożyczanie innym. Kalkulator →
Odsetki proste: Odsetki liczone wyłącznie od kwoty początkowej, bez odsetek od wcześniej naliczonych odsetek. Kalkulator →
Okres bezodsetkowy: Okno czasowe, w którym nie nalicza się odsetek ani kar, np. między zakupem kartą a terminem spłaty. Kalkulator →
Okres kredytowania: Czas, w którym kredyt ma zostać spłacony lub lokata jest utrzymywana. Kalkulator →
Oprocentowanie stałe: Stopa procentowa niezmienna przez uzgodniony okres lub cały czas trwania umowy. Kalkulator →
Oprocentowanie zmienne: Stopa, która może się zmieniać wraz ze wskaźnikiem referencyjnym, np. WIBOR.
Opłata za zarządzanie: Roczna opłata funduszu, wyrażona jako procent zainwestowanych środków.

P

PMI: Amerykańskie ubezpieczenie kredytu hipotecznego wymagane przy wkładzie własnym poniżej 20%. Bez polskiego odpowiednika.
Poduszka finansowa: Oszczędności na nieprzewidziane wydatki lub utratę dochodu, zwykle 3-6 miesięcy kosztów życia. Kalkulator →
Poręczyciel: Osoba zobowiązująca się spłacić kredyt, jeśli kredytobiorca nie będzie mógł. Duża odpowiedzialność.
Procent składany: Odsetki naliczane zarówno od kapitału, jak i od wcześniej naliczonych odsetek. Silnik długoterminowego oszczędzania. Kalkulator →
Przeniesienie salda: Przeniesienie zadłużenia z jednej karty na inną, często dla niższego oprocentowania przez pewien czas. Kalkulator →
Przepływy pieniężne: Pieniądze wpływające i wypływające z gospodarstwa domowego lub firmy w danym okresie.
Próg podatkowy: Przedział dochodu opodatkowany określoną stawką, np. granica drugiego progu. Kalkulator →
Płatność minimalna: Najmniejsza kwota, jaką trzeba wpłacić na poczet długu, by rachunek pozostał w porządku.
Płynność: Jak szybko aktywo można zamienić na gotówkę bez istotnej utraty wartości. Kalkulator →

R

Rata balonowa: Duża jednorazowa płatność na końcu niektórych kredytów po mniejszych ratach regularnych. Kalkulator →
Refinansowanie: Zastąpienie istniejącego kredytu nowym, zwykle na lepszych warunkach. Kalkulator →
Renta finansowa: Strumień równych płatności w regularnych odstępach, np. rata annuitetowa lub wypłata emerytalna.
Rentowność: Dochód z inwestycji wyrażony jako procent jej ceny. Kalkulator →
Rezerwa gotówkowa: Płynne środki trzymane pod ręką na bieżące potrzeby, bez konieczności sprzedaży inwestycji. Kalkulator →
ROI: Zysk lub strata z inwestycji w relacji do jej kosztu, wyrażona w procentach. Kalkulator →
Roth IRA: Amerykańskie konto emerytalne zasilane z opodatkowanych środków; wzrost i wypłaty są wolne od podatku.
RRSO: Rzeczywista roczna stopa oprocentowania: całkowity roczny koszt kredytu z opłatami, w procentach. Właściwa miara do porównań.

S

Sales tax: Amerykański podatek od sprzedaży doliczany przy kasie, odpowiednik polskiego VAT.
Scoring kredytowy: Ocena wiarygodności kredytowej; w Polsce opiera się m.in. na historii w BIK. Kalkulator →
Standard deduction: Amerykańska kwota ryczałtowa odliczana od dochodu zamiast wyliczania ulg szczegółowych. Kalkulator →
Stopa dyskontowa: Stopa używana do przeliczania przyszłych przepływów pieniężnych na ich dzisiejszą wartość.
Stopa dywidendy: Roczna dywidenda spółki podzielona przez kurs akcji, w procentach. Kalkulator →
Stopa procentowa: Procent pobierany od kredytu lub płacony od oszczędności w danym okresie.

T

Termin zapadalności: Data, w której kończy się obligacja lub kredyt i kapitał staje się wymagalny.
Tolerancja ryzyka: Jak duże wahania wartości inwestycji jesteś w stanie zaakceptować finansowo i psychicznie. Kalkulator →

V

VAT: Podatek od towarów i usług doliczany do cen. W Polsce stawki 23%, 8% i 5% zależnie od towaru. Kalkulator →

W

Wakacje kredytowe: Zatwierdzona, tymczasowa przerwa w spłacie rat kredytu.
Wartość bieżąca: Ile warta jest dziś przyszła kwota po zdyskontowaniu odpowiednią stopą. Kalkulator →
Wartość nominalna: Kwota, którą obligacja zwraca w terminie wykupu.
Wartość pieniądza w czasie: Zasada, że złotówka dziś jest warta więcej niż ta sama złotówka w przyszłości; fundament liczenia odsetek.
Wartość przyszła: Ile dzisiejsza kwota będzie warta później po doliczeniu odsetek lub zwrotu. Kalkulator →
Wkład własny: Część ceny zakupu płacona z własnych środków; przy hipotece w Polsce zwykle minimum 10-20%. Kalkulator →
Wskaźnik DTI: Miesięczne raty długów podzielone przez miesięczny dochód brutto, w procentach. Kluczowy przy zdolności kredytowej. Kalkulator →
Wskaźnik LTV: Kwota kredytu podzielona przez wartość zabezpieczenia, w procentach. Wpływa na marżę i wymagany wkład.
Wykorzystanie limitu: Odsetek dostępnego limitu kredytowego, którego aktualnie używasz. Im niżej, tym lepiej dla scoringu. Kalkulator →
Wypłata na rękę: Wynagrodzenie faktycznie otrzymywane po podatkach i składkach.

Z

Zabezpieczenie: Aktywo ustanowione jako pokrycie kredytu, które wierzyciel może przejąć przy braku spłaty.
Zaliczka na podatek: Podatek potrącany przez pracodawcę z pensji i odprowadzany do urzędu skarbowego w Twoim imieniu.
Zasada 50/30/20: Reguła budżetowa dzieląca dochód netto na 50% potrzeby, 30% przyjemności i 20% oszczędności. Kalkulator →
Zastaw: Prawne roszczenie wierzyciela do aktywa do czasu spłaty powiązanego długu.
Zmienność: Jak mocno cena aktywa waha się w górę i w dół w danym okresie.
Zobowiązanie: Dług lub inna powinność finansowa wobec kogoś innego.
Zysk kapitałowy: Zysk ze sprzedaży aktywa drożej, niż kosztowało; w Polsce objęty 19% podatkiem Belki. Kalkulator →