Kalkulator spreadu kredytowego
Odejmij rentowność wolną od ryzyka od rentowności obligacji korporacyjnej, by znaleźć spread kredytowy, dodatkowy zwrot za podjęcie ryzyka niewypłacalności.
- Za darmo
- Bez rejestracji
Podaj dwie rentowności, aby zobaczyć spread kredytowy.
Przykład
Dla tych przykładowych danych:
- Rentowność obligacji korporacyjnej6.5%
- Rentowność wolna od ryzyka4%
Spread kredytowy: 2,5%
- Gdyby pierwsza wartość była o 10% wyższa3,15%
Najczęstsze pytania
Czym jest spread kredytowy?
To różnica między rentownością obligacji korporacyjnej a porównywalną rentownością wolną od ryzyka. Rentowność korporacyjna 6,5% wobec 4% obligacji skarbowej to spread 2,5%.
Dlaczego spready się rozszerzają?
Spready rozszerzają się, gdy inwestorzy widzą większe ryzyko niewypłacalności lub żądają większej rekompensaty, często w spowolnieniach. Zwężające się spready zwykle sygnalizują rosnące zaufanie.
Czym jest spread kredytowy w prostych słowach?
To dodatkowa rentowność, którą ryzykowna obligacja płaci ponad bezpieczną. Odejmujesz rentowność wolną od ryzyka od rentowności obligacji korporacyjnej. Różnica wynagradza inwestorów za szansę, że obligacja nie spłaci długu. Szersza różnica oznacza, że rynek widzi więcej ryzyka.
Jakiej rentowności wolnej od ryzyka użyć?
To rentowność najbezpieczniejszych obligacji, zwykle silnego długu rządowego. Traktuje się je jako pozbawione niemal całej szansy niewypłacalności. Dopasuj jej termin do obligacji korporacyjnej, którą sprawdzasz. To utrzymuje spread jako uczciwe porównanie ryzyka.
Dlaczego spready kredytowe rozszerzają się i zwężają?
Spready rozszerzają się, gdy inwestorzy stają się nerwowi i żądają więcej nagrody. To często dzieje się w spowolnieniu lub kryzysie. Spready zwężają się, gdy wraca pewność i ryzyko wydaje się niższe. Więc spread może działać jak miernik nastroju rynku.